한화에어로스페이스 주가 전망 ( 누리호 발사, 저궤도위성 산업, K9 자주포 수급주)

한화에어로스페이스 주가 전망 ( + 누리호 발사, 저궤도위성 산업, K9 자주포 수급주)

한화에어로스페이스 주가, 배당금, 목표주가 실적 분석을 담은 글입니다. 내가 투자하고자 하는 기업에 대한 분석과 공부를 통해 좋은 기업에 투자했으면 하는 바람으로 해당 글이 도움이 되었으면 합니다. 항공엔진, 시큐리티, 파워시스템, 항공우주 등을 주 사업으로 영위하는 한화에어로스페이스에 관하여 분석하도록 하겠습니다. 한화에어로스페이스는 한화 방산 부문을 인수하고 자기업 한화 디펜스를 합병할 예정입니다. 한화 방산 부문의 경우 우주 발사체 연료 기술, 항법장치, 탄약, 레이저 대공무기 기술을 보유하고 있으며, K9 자주포와 원격사격 통제 체계, 잠수함용 리튬전지 체계 기술, 5세대 전투 장갑차 레드백 등을 보유한 한화디펜스도 결합해 지상에서부터 항공우주까지 종합 방산 기업으로 도약할 발판이 되었으며 이를 통해 주가도 모멘텀으로 작용하고 있습니다.

주가 분석

한화는 2022년 11월 1일 기준으로 1주당 27,100원에 거래되고 있습니다. 시가총액은 2조 351억원이며, 외국인 소진율은 17.32입니다. 52주 최고가는 33,700원이며, 52주 최저가는 22,950원입니다. 외국인과 기관의 순매매 거래량을 살펴보면, 외국인은 10월부터 한화에 대한 보유 지분을 크게 늘리고 있음을 확인할 수 있습니다. 신재생에너지 부문은 앞으로 계속적으로 가야 하는 방향성이기 때문에 한화에게도 매우 좋은 부분입니다.

한화에어로스페이스 실적 및 주가흐름

한화에어로스페이스는 2022년 1분기 매출은 1조 3789억 원, 영업이익은 664억 원, 순이익은 467억 원을 기록했습니다. 컨센서스 기준으로 모두 시장 예상치를 상회했습니다. 테크윈과 정밀기계 분야가 예상보다. 높은 수익을 보였습니다. 다만 아직까지 방산분야는 타 기업에 비해 영업이익성장률이 크지 않습니다.

2010년 11만 원까지 형성된 주가는 현재 51,000~ 53,000원 사이를 형성하고 있으며 다음 달(6월 15일)에 있을 누리호 관련 이슈로 주가 움직임이 상방으로 열려있는 상태입니다.

또한 다음과 같은 추가적인 모멘텀이 존재하여 투자해볼만한 시기가 아닐까 생각됩니다.

주가 분석

2022년 8월 2일 기준으로 한화에어로스페이스는 1주당 64,500원에 거래되고 있습니다. 시가총액은 3조 2,656억 원이며, 외국인 소진율은 20.19입니다. 투자자별 매매동향을 살펴보시면 외국인이 최근 3일 동안 계속해서 순매매량을 기록하고 있으며, 기관은 7월 14일부터 계속해서 매집하고 있음을 확인할 수 있습니다. 한화에어로스페이스는 7월에 외국인과 기관의 꾸준한 매수세로 최근 주가가 전고점을 향해 올라가고 있음을 보여주고 있습니다.

기업 개요

한화에어로스페이스 및 종속회사는 고도의 정밀기계분야 핵심기술을 바탕으로 항공엔진, 방산, 시큐리티CCTV, 파워시스템에너지 장비, 산업용 장비, IT서비스, 항공우주 사업 등 여러 사업 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 가스터빈 엔진1,709억 원57, 수출 수익 1,270억원431,270억 원43이며, 약 24조의 수주잔고를 보유하고 있는 사업으로 상당 수준의 투자가 필요함은 물론 핵심기술의 진입장벽이 높은 산업으로 장기간의 개발기간과 투자를 필요로 하는 사업입니다.

자주포, 레입니다. 등 군수장비를 생산하는 방산사업은 2022년 1분기 말 기준으로 내수 수익 5,265억원995,265억 원99, 수출 수익 67억원167억 원1으로 국가 방위를 위하여 군사적으로 소요되는 물자의 생산과 개발에 도움주는 사업입니다.

한화에어로스페이스 현금흐름표

영업활동으로인한현금흐름, 투자활동으로인한현금흐름, 재무활동으로인한현금흐름을 비교해보시면 영업활동으로인한현금흐름은 2020년 대비 증가하였으나 나머지는 모두 수치적으로는 좋지 않습니다.

재무활동으로인한현금흐름이 2020년 대비 많이 증가하고 있기에 외부 자금 조달을 위해 차입을 하고 있거나 유상증자 등이 있는지 확인해볼 필요가 있습니다. 투자활동으로인한현금흐름이 증가한 것은 자산 취득 및 개발비로 많은 돈을 쓰고 있다는 것을 보여주고 있습니다.

한화에어로스페이스 목표주가

한화에어로스페이스 1주당 목표주가는 80,000원을 제시하고자 합니다. 2022년 전망 EPS 4,246원에 목표 PER 18.84배를 타깃으로 하여 산출했습니다. 최근 한화디펜스의 해외 신규수주의 증가는 향후 수익 성장성 등이 가속화될 수 있을 뿐만 아니라 수익성 개선도 수반되고 실적 턴어라운드가 가시화될 수 있을 것으로 전망하고 있습니다.

자주 묻는 질문