22년 포스코인터내셔널 실적 발표 전망 및 배당금 확인해보겠습니다

22년 포스코인터내셔널 실적 공개 추정 및 배당금 확인해보겠습니다

대한민국 코스피 시장에 상장된 포스코인터내셔널의 재무, 차트, 수급을 분석한 후 공시사항을 점검하고 이를 바탕으로 향후 주가 예상 및 목표 주가에 대해 알아보겠습니다. 세밀한 분석을 위해 다른 짜깁기 글에 비해 글과 숫자가 많지만, 읽는 것만으로도 여러분의 시간과 돈을 아낄 수 있습니다.

올해 이득 체력에 대한 과감한 재검증 필요

1분기 시장기대치 큰 폭으로 상회하는 영업이득 기록 이전 잠정실적 공시를 통해 발표한대로 2022년 1분기 POSCO홀딩스의 매출액과 영업이익은 각각 21.3조원과 2.3조원을 기록했습니다. 시장컨센서스가 1.65조원이었다는 점을 감안하면 어닝서프라이즈 수준입니다. 1 비수기 수요 둔화와 광양 4고로 개보수 영향으로 판매량 이 846만톤에 그쳤고 2 원료탄 가격 급등에 따른 원재료 투입단가가 3만원톤 상승했지만 3 3월 공격적인 가격인상 정책으로 탄소강 ASP는 당초 예상보다.

훨씬 낮은 수준인 0.7만원톤 하락에 그쳤습니다. 4 함께 친환경 기반시설 연관 국내 계열사들의 실적이 큰 폭으로 개선되면서 어닝서프라이즈를 견인했습니다.

차트 분석 B 등급

1 주가 분석 2 거래량 분석 3 특이사항 4 종합검증 포스코인터내셔널 차트는 19,000원 지지 못할 시 16,000원까지 열려있는 상황입니다. 따라서 신규 및 추가 매수자 분들은 19,000원 지지 여부를 확인하고 대응하셔도 늦지 않습니다. 다만 위 재무부문 분석에서 말씀드렸다시피 에너지 부문 최고의 선제 투자로 인해 올해 큰 결실을 거둘 것이 분명한 상황이므로 실적 부문에서는 걱정할 것이 전혀 없습니다.

현재 판단 PER도 예상 실적 대비 5.3배에 불과해 매수에 부담 없는 영역이며 올해 미얀마 가스전 실적 개선과 더불어 세넥스 에너지 천연가스 연관 성장성 가시화에 다라 주가 리레이팅은 상식적이라고 판단됩니다. 따라서 차트 부문 종합등급은 B등급으로 평가하겠습니다.

스프레드 감소 우려보다는 중국 가격 반등에 베팅할 시점

2분기 견조한 철강 스프레드로 좋은 영업실적 예상 2022년 2분기 POSCO홀딩스의 매출액과 영업이익은 각각 21.5조원과 2.1조원을 기록할 전망입니다. 1) 철광석을 비롯한 원재료 가격 상승으로 POSCO 원재료 투입단가의 5.5만원/톤 상승이 예상되는데 2) 공격적인 가격 인상 정책으로 탄소강 ASP 가 5.7만원/톤 상승하며 스프레드 소폭 확대가 전망됩니다.

3 판매량의 경우 2월부터 실시한 광양 4고로 개보수 영향으로 836만톤에 그칠 것으로 전망되나 4 국내외 자회사들의 수익성 호조로영업이익은 시장컨센서 스인 2.03조원을 소폭 상회할 것으로 예상됩니다.

글로벌 철강가격 급등 중, 2분기부터 수익성 개선 기대

1분기 철강 스프레드 축소와 판매 부진으로 수익성 악화 2022년 1분기 POSCO홀딩스의 매출액과 영업이익은 각각 19.6조원과 1.6조원을 기록할 전망입니다. 1 비수기 수요 부진과 수 입산 가격 하락에 따른 가격 인하로 POSCO의 탄소강 ASP 가 5.2만원톤 하락할 것으로 예측되는 반면, 2 철광석을 비롯한 원재료 가격 상승으로 원재료 투입단가는 2만원톤 상승하며 7.2만원톤 수준의 스프레드 축소가 예상됩니다.

함께 3 2월부터 실시한 광양 4고로 개보수 영향으로 판매량도 841만톤에 그칠 것으로 전망되고 4 글로벌 철강가격 하락으로 해외 철강 자회사들의 수익성도 악화되며 영업이익은 시장컨센서스인 1.65조원을 소폭 하회할 것으로 예상됩니다.

재무, 차트, 수급 분석과 주가 전망에 대한 강점과 약점을 분석한 결과를 토대로 목표가를 산출하기 때문에 그야말로 목표가에 도달할 가능성이 높습니다. 허황된 목표가는 제시하지 않습니다. 포스코인터내셔널 1차 목표가 22,000원 포스코인터내셔널 2차 목표가 25,500원 올 한 해 4분기 내내 어닝서프라이즈 가능성이 있습니다. 고유가로 인해 이전 에너지 투자건이 빛을 발하며 상사 특유의 저 수익을 극복할 가능성도 있기에 현재 주가 기준 PER 6배에서 할증 30 부과하여 목표가를 설정하였습니다.

제 분석 내용은 참고만 해주시길 바라며 투자의 결과는 오로지 투자한 본인의 책임입니다. 즐겁고 성취하는 투자가 되시길 바랍니다. 다른 종목이 궁금하시다면 우측 상단 검색창을 활용하여 검색해주시고 아래 다른 종목들의 분석글 링크를 올려놓았으니 참고하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문